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作家：aiying 艾盈，aiying compliance 昨日好意思国证券走动委员会（SEC）对Galois Capital Management LLC进行了处罚，这家公司是佛罗里达州的一家前注册投资参谋人，主要投资于加密钞票。SEC发现，Galois Capital在处理客户钞票时，未能驯顺《1940年投资参谋人法》中的托管公法，至极是在加密钞票的处理上存在严重莽撞。具体来说，Galois Capital未能确保其所处理的加密钞票存放在及格的托管机构，而是将这些钞票放在不恰当要求的加密货币走动平台上，导致在FTX走动所崩溃时间大部分钞票吃亏。此外，Galois还误导投资者，提供了不一致的赎回条件。 Aiying艾盈以为这类事件异日在加密钞票处理界限将会频频出现。跟着加密钞票的日益升迁，投资参谋人公司在处理此类钞票由于监管早期的缺位和后期合规资本的增多依旧处于自我监管的状态，因此天然异日出现黑天鹅事件或被举报而导致监管的处罚概率是只会越来越高。
好意思国托管公法，简便来说，即是一套用来保护投资者钞票的法律公法。这些公法源自《1940年投资参谋人法》，其时的观念是顾惜投资参谋人公司在处理客户钞票时出现任何“猫腻”。按照这个公法，投资参谋人公司要是有权松手或处理客户的钞票，这些钞票必须由一个及格的托管东谈主来支捏，比如受监管的银行或金融机构。 托管公法的中枢念念想很简便：投资参谋人公司不成把客户的钞票和我方的钱混在整个，要分开处理。要是客户的钞票有任何变动，托管东谈主还需要实时奉告客户，何况如期提供钞票情景陈说。这些措施齐是为了确保投资者的资金安全，不会因为投资参谋人的缺点大要失当活动而碰到吃亏。 扩张至诬捏钞票跟着比特币、以太坊等诬捏钞票的流行，金融阛阓发生了很大的变化。诬捏钞票由于其去中心化、匿名性和价钱波动大等特色，给传统的钞票处理带来了新的挑战。看到这种变化，SEC意志到，有必要将托管公法的保护范围扩大到这些新兴的诬捏钞票上。 最近几年，SEC还是明确暗意，托管公法不单是适用于传统的股票、债券等金融钞票，诬捏钞票也必须驯顺。也即是说，要是一个投资参谋人公司处理客户的加密货币，这些钞票一样需要放在及格的托管东谈主那儿。及格托管东谈主不仅要恰当传统的监管要求，还必须具备应酬诬捏钞票稀奇风险的时候，比如顾惜黑客迤逦大要加密货币丢失的智力。 二、好意思国及格托管东谈主执照要求 好意思国关于诬捏货币钞票的及格托管东谈主，SEC和其他干系监管机构还是运行眷注和步调这一新兴界限。数字钞票的及格托管东谈主需要逍遥传统托管东谈主的要求，同期还必须具备成心的智力来处理和保护这些数字钞票。以下是数字钞票干系及格托管东谈主的一些关键圭臬和要求： 数字钞票及格托管东谈主的类型银行和相信公司： 受联邦或州政府监管的银行和相信公司可能会提供数字钞票的托管做事。为了舒得当格托管东谈主的要求，这些机构必须具有保护和处理数字钞票的时候和基础设施。 成心的数字钞票托管公司： 一些公司成心为加密货币和其他数字钞票提供托管做事。这些公司可能还是在州或联邦层面注册，并受到严格的监管。举例，像Coinbase Custody和BitGo Trust等公司，还是为数字钞票提供托管做事并得到了特定州或联邦的托管东谈主经历。 注册经纪自营商： 受FINRA监管的经纪自营商可能提供数字钞票托管做事，但他们必须确保具备处理数字钞票所需的成心时候智力。 其他受监管的金融机构： 一些受监管的金融机构，如期货商或番邦金融机构，要是逍遥数字钞票托管的要求，也不错被视为及格托管东谈主。 数字钞票托管东谈主的关键要求安全时候基础设施： 数字钞票托管东谈主必须具备先进的汇集安全时候，以顾惜黑客迤逦和钞票丢失。这平凡包括使用冷存储（offline storage）、多重签名（multi-signature）时候、硬件安全模块（HSM）等。 okex官网登陆钞票分辩和稀少账户： 数字钞票必须与托管东谈主的其他钞票分开存储，客户的钞票必须放在稀少的账户中，何况明确象征为客户钞票。 如期审计和陈说： 数字钞票托管东谈主应如期汲取第三方审计，以确保钞票的安全性和托管做事的合规性。此外，他们还需要向客户提供如期的钞票情景陈说。 合规智力： 数字钞票托管东谈主必须驯顺与传统钞票托管东谈主商酌的合规要求，包括反洗钱（AML）、了解客户（KYC）以过甚他适用的金融法例。此外，还必须遵从特定的数字钞票合规框架，举例区块链走动的透明性和可回首性。 保障和保障措施： 为了进一步保护客户钞票，数字钞票托管东谈主平凡会购买保障，以顾惜因黑客迤逦或操作缺点导致的钞票吃亏。 监管和认证特定州的认证：在好意思国，一些州如纽约州通过了《纽约州金融做事法》（NYDFS），该法下的BitLicense允许恰当条件的公司提供加密钞票的托管做事。这个Aiying艾盈在之前著述有详备先容《深切剖析：Web3企业在纽约州开展诬捏货币业务的两大执照—BitLicense与有限观念相信公司执照》 联邦层面监管：天然联邦层面的监管尚未十足遮掩统统类型的数字钞票托管做事，但SEC、CFTC等监管机构正逐渐制定干系公法，并对阛阓进行监管。这个不错参考Aiying艾盈之前的著述《【支付篇】深切剖析好意思国加密货币支付执照的法律基础与要求》 现在已得到托管执照的机构所有有12家：
（起头：纽约州金融做事部NYDFS） 三、其他地区的计策 香港 1. 配景先容 香港动作外洋金融中心，在数字钞票界限的监管也在逐渐加强。跟着加密货币和区块链时候的升迁，香港的监管机构运行制定相应的法例，以步调加密钞票的托管和走动做事。香港的相信或公司做事提供者（TCSP）执照是数字钞票托管做事提供者必须得到的许可证之一。详备可阅读《一文了解24年香港诬捏钞票托管做事提供商（TCSP）最新恳求计策》2. 具体要求 TCSP执照：在香港，提供加密钞票托管做事的公司需要恳求和捏有TCSP执照。此执照由香港公司注册处（CR）监管，旨在确保提供相信或公司做事的机构恰当反洗钱（AML）和打击资助恐怖主义（CFT）的要求。 钞票分辩与稀少账户：得到TCSP执照的托管东谈主必须确保客户的加密钞票与其自有钞票严格分开存储，平凡需要将客户钞票存放在稀少的账户中。这种作念法不错顾惜托管东谈主在出现财务问题时影响客户的钞票安全。 安全时候与合规要求：捏有TCSP执照的公司还必须具备弘大的汇集安全措施，以保护客户的数字钞票。这包括使用冷存储、多重签名时候，以及确立严格的合规设施来确保钞票的安全。 如期审计与陈说：托管做事提供者需要进行如期的审计，并向客户提供详备的钞票情景陈说，确保透明度和客户的知情权。 3. 监管机构 香港公司注册处（CR）：公司注册处郑重TCSP执照的披发和监督，确保提供托管做事的公司驯顺干系法律法例。CR的主要责任包括审核恳求、进行现场搜检以及监督捏牌公司驯顺反洗钱和反恐融资的法律要求。 4. 行业履行 在香港，好多金融科技公司和传统金融机构还是取得了TCSP执照，以正当提供加密钞票托管做事。比如，OSL和BC Group、Hashkey等公司还是在香港开展了合规的托管业务，为国表里的机构投资者提供安全的数字钞票处理做事。 新加坡 1. 配景先容 新加坡以其怒放的金融计策和立异环境眩惑了众精深字钞票公司。新加坡金融处理局（MAS）是监管数字钞票托管的进击机构，它已制定了一系列法例，确保加密钞票的托管恰当外洋圭臬。具体可阅读《【长文图解】全面解读新加坡支付业务监管框架及诬捏钞票DPT执照要求》2. 具体要求 支付做事法案（PSA）：新加坡于2020年践诺了《支付做事法案》（PSA），该法案将加密钞票做事（包括托管做事）纳入监管范围。凭据PSA，提供加密钞票托管做事的公司必须得到MAS颁发的“数字支付代币做事”许可证。 托管东谈主经历：在新加坡，托管东谈主需要确保他们的时候和运营框架恰当严格的安全圭臬。MAS要求托管东谈主有富足的资金、完善的风险处理体系，以及弘大的汇集安全措施。 合规与审计：托管东谈主必须恰当反洗钱（AML）和打击资助恐怖主义（CFT）法例的要求，确立弘大的客户遵法访谒（KYC）设施。托管东谈主还需如期进行里面和外部审计，以确保其运营的透明度和合规性。 客户钞票保护：托管东谈主必须将客户的加密钞票与我方的钞票分开存放，并提供稀少账户处理做事。这一要求旨在确保客户钞票的安全，不受托管东谈主财务情景的影响。 3. 监管机构 新加坡金融处理局（MAS）：MAS是新加坡的中央银行和主要金融监管机构，郑重监督加密钞票托管做事的合规性。MAS通过践诺《支付做事法案》，为加密钞票托管斥地了明确的监管框架。 4. 行业履行 新加坡的数字钞票托管阛阓正在马上发展，好多外洋知名的数字钞票公司还是在新加坡斥地了托管业务。举例，Propine成为了首家得到MAS颁发的“全面托管”执照的数字钞票托管公司，象征着新加坡在这一界限的朝上地位。以上即是从 SEC 对资管公司 Galois Capital 的指控看好意思国、香港、新加坡加密钞票托管要求与合规剖析的详备实质，更多请眷注php汉文网其它干系著述！ |
